Конгресс США собирается обвалить рубль

Финансовая система России отправится в нокдаун после одобрения нового пакета санкций со стороны США. Согласно новому законопроекту, внесённому в американский Конгресс, действующий санкционный режим будет ужесточён. Усиление санкций объясняется необходимостью противодействовать «агрессии» со стороны России. Документ так и называется: акт «О противодействии российской агрессии 2017».

«Русская Пресса» уже писала о том, что авторы идеи в качестве обоснования для ужесточения санкционного режима привели шутку Владимира Путина о «бесконечности границ России». Это было бы смешно – надо же, у американцев туго с юмором! – но всё действительно серьёзно. Шутка Путина лишь дополнила список претензий к РФ: тут и «аннексия» Крыма (включая отсутствие сожалений Путина по этому поводу), и «посягательство» на Южною Осетию и Абхазию, и «невыполнение» Минских соглашений по Украине, и даже «вмешательство» России в ход президентских выборов в США.

Весь этот список претензий и составил основу для акта «О противодействии российской агрессии 2017», который был подготовлен группой американских конгрессменов. Примечательно, что внёс законопроект на обсуждение в Конгресс Александр Муни, принадлежащий к той же партии, что и президент США Дональд Трамп – республиканской. Это наглядно демонстрирует, что надежды на поддержку России республиканцами после избрания Трампа оказались беспочвенны.

Радикальное ужесточение

Законопроект предполагает радикальное ужесточение санкционного режима. Удар будет нанесён по основе российской экономики – газо- и нефтедобыче. Согласно этому акту, санкциям подвергнутся инвесторы, которые внесут в российский сегмент добычи углеводородов свыше $20 млн. Запрет распространяется и на юридических, и на физических лиц.

Иными словами, акт «О противодействии российской агрессии 2017» фактически запрещает крупные инвестиции в ценные бумаги российских нефтегазовых компаний. И не только госкорпораций, но и частных предприятий.

Вторая часть санкций распространяется на инвесторов, которые будут вкладываться в строительство российских трубопроводов. Тут планка, ограничивающая инвестиции, ещё ниже: всего $1 млн.

Что всё это будет означать на практике? Например, очень серьёзные проблемы для «Газпрома», который собирался привлечь $15 млрд для финансирования «Силы Сибири» и «Северного потока-2».

Бегство инвесторов

Третья часть санкций касается инвестиций в государственные облигации РФ. Такие вложения полностью запрещены для банков, компаний и даже физических лиц. Это серьёзный удар по дефицитному российскому бюджету. Напомним, что в 2016 году нерезиденты РФ за счёт покупки облигаций федерального займа дали российскому Минфину 88% от суммы, покрывающей дефицит бюджета – 434 млрд рублей из 494 млрд.

Но проблема заключается не только в том, что Минфин не сможет привлекать иностранные инвестиции. Гораздо хуже, что уже сделанные инвестиции будут, по мнению аналитиков, отозваны. Проще говоря, нерезиенты начнут распродавать российские гособлигации. Такой прогноз, в частности, делает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Полевой.

Распродажа российских долгов резко обрушит котировки облигаций федерального займа. В результате рубль резко обесценится, а стоимость займов для российского правительства существенно возрастёт.

О каких суммах идёт речь? По информации Центробанка, сейчас на руках у нерезидентов скопилось долговых обязательств России на 1,6 трлн рублей, что составляет 28,1% рынка.

Взрывная девальвация

Эксперты утверждают, что в случае принятия Конгрессом США акта «О противодействии российской агрессии 2017» крайне высок риск одномоментного предъявления спроса на валюту со стороны нерезидентов. То есть продавать гособлигации начнут сразу все или почти все держатели, требуя валюту. По мнению аналитиков Высшей школы экономики, этот сценарий приведёт к резкому обвалу рубля.

Сейчас россияне несколько успокоены наблюдающимся укреплением национальной валюты, однако это укрепление в случае ужесточения санкций сменится резким повышением курса доллара. Аналитик eToro в России и СНГ Михаил Мащенко напоминает:

– Курс [рубля] в последние несколько месяцев рос именно благодаря усилиям заграничных игроков, которые конвертировали валюту для инвестирования в российские активы.

Таким образом, курс рубля укреплялся не из-за достижений российской экономики, а из-за расчёта иностранных инвесторов получить спекулятивную прибыль. «Бегство» этих инвесторов приведёт, соответственно, к обрушению рубля.

– Если законопроект [«О противодействии российской агрессии 2017»] будет одобрен, это вполне может привести к повторению ситуации начала 2016 года, когда курс рубля и финансовая система в целом оказались в состоянии нокдауна, – утверждает Михаил Мащенко.

Что скажут российские дипломаты

Насколько реальна такая угроза? Акт должны одобрить восемь комитетов Конгресса США. Если все дадут добро, американские парламентарии начнут голосование. Исход голосования пока неясен, но эксперты высказывают опасение, что акт «О противодействии российской агрессии 2017», который во многом выглядит как эпатажный «вброс» нескольких конгрессменов, вполне может получить одобрение при эскалации российско-американского конфликта вокруг Сирии.

Российской дипломатии задана непростая задача: с одной стороны, опасно дать «слабину» во внешней политике, с другой – не менее опасно подогревать накал антироссийских настроений среди американских парламентариев.

Скупаем доллары или верим в рубль?

Тем временем Министр экономического развития Максим Орешкин выступил на днях с рекомендацией населению и компаниям-импортёрам скупать американскую валюту. По мнению Орешкина, сейчас для этого – самый благоприятный момент. Курс доллара сейчас низок, но на 2017 – 2020 годы ведомство заложило прогноз на ослабление национальной валюты.

По заявлению Максима Орешкина,  рисков резкого падения рубля пока что нет, поскольку платежный баланс РФ в данный момент находится «в очень хорошем состоянии». И всё-таки Минэкономразвития прогнозирует снижение курса нацвалюты до отметки 63 – 64 рубля за доллар – и это при условии, что цены на нефть не упадут.

Даже без ужесточения американских санкций и без взрывной девальвации курс, согласно целевому прогнозу ведомства, к концу 2017 года достигнет 68 руб. за доллар, в 2018 году поднимется до 69,8 руб., в 2019 – до 71,2 руб. и в 2020 году – до 72,7 руб. Так что даже при оптимистичном сценарии (без радикального ужесточения санкций) особо надеяться на крепость рубля, похоже, не стоит.

Фото: B2BMaster, www.chechnyafree.ru, focus.ua, From-ua.com, pfgfx.ru, Интерфакс

Отслеживайте через Твиттер